從WCDMA盈利艱難看技術(shù)驅(qū)動(dòng)思維面臨的挑戰(zhàn)

WCDMA局部進(jìn)入規(guī)模發(fā)展，但盈利能力備受挑戰(zhàn)

　　如果把2001年10月作為商用起點(diǎn)，那么WCDMA投入商用已經(jīng)超過(guò)5年，即使在日本以外的市場(chǎng)，WCDMA也已運(yùn)營(yíng)了4年。截至2007年2月1日，國(guó)際上已經(jīng)有146個(gè)WCDMA網(wǎng)絡(luò)在47個(gè)國(guó)家正式投入了商用，其中有96個(gè)網(wǎng)絡(luò)升級(jí)到了HSDPA，WCDMA/HSDPA已經(jīng)在原GSM/TDMA陣營(yíng)中的發(fā)達(dá)市場(chǎng)取得了主導(dǎo)性的先發(fā)地位。在用戶發(fā)展速度方面，WCDMA雖然比不上目前的GSM，但仍略高于目前的CDMA2000與當(dāng)年處于相同發(fā)展時(shí)期的GSM：(1)截至2007年2月1日，全球WCDMA用戶已經(jīng)超過(guò)1億戶，而且保持每月400萬(wàn)戶以上新增用戶的發(fā)展速度，雖然GSM目前保持每月4000萬(wàn)戶以上新增用戶的發(fā)展速度，但GSM進(jìn)入市場(chǎng)的第五年每月新增用戶僅有200萬(wàn)戶左右，因此WCDMA目前的用戶發(fā)展速度已經(jīng)高于當(dāng)年的GSM用戶發(fā)展速度；(2)在西歐地區(qū)，2006年初WCDMA的新增用戶就超過(guò)了GSM，WCDMA成為市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Γ?3)在日本，WCDMA用戶超過(guò)4100萬(wàn)戶，占日本全部移動(dòng)電話用戶的近50%，從而成為該國(guó)擁有最大用戶群的移動(dòng)通信制式。綜合來(lái)看，無(wú)論是網(wǎng)絡(luò)規(guī)模還是用戶數(shù)量，WCDMA已經(jīng)徹底度過(guò)了當(dāng)初的發(fā)展瓶頸期并在日本等局部地區(qū)進(jìn)入了規(guī)模發(fā)展階段，而且整體發(fā)展勢(shì)頭良好。

　　然而與規(guī)模上的良好發(fā)展勢(shì)頭相比，WCDMA在實(shí)現(xiàn)盈利方面卻顯得比較尷尬。到目前為止，除DoCoMo以外，國(guó)際上還沒(méi)有一家運(yùn)營(yíng)商的WCDMA業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利，而通過(guò)3G直接切入移動(dòng)通信市場(chǎng)的和記黃埔的3G業(yè)務(wù)更是累計(jì)虧損超過(guò)150億美元，其實(shí)現(xiàn)EBITDA由負(fù)轉(zhuǎn)為正的計(jì)劃也由最初的2005年下半年數(shù)次推遲以至到現(xiàn)在預(yù)計(jì)的2008年，而且還不排除需要進(jìn)一步推遲的可能，盈利艱難已成為WCDMA持續(xù)快速演進(jìn)中不得不面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。更值得注意的是，除WCDMA外，WiMAX等其它新技術(shù)也不同程度面臨著商用進(jìn)程慢或效益不佳的發(fā)展問(wèn)題，其中CDMA2000由于技術(shù)封閉等因素而市場(chǎng)規(guī)模發(fā)展放緩，而WiMAX的實(shí)際商用進(jìn)程也沒(méi)有像個(gè)別利益廠商炒作的那樣樂(lè)觀。整體上看，與GSM等老技術(shù)仍在快速擴(kuò)張市場(chǎng)相比，目前的新技術(shù)發(fā)展事實(shí)上已開(kāi)始顯現(xiàn)出一定的整體性疲態(tài)，傳統(tǒng)上通過(guò)技術(shù)發(fā)展來(lái)培育并拉動(dòng)需求的“技術(shù)驅(qū)動(dòng)”理念正遭遇前所未有的挑戰(zhàn)，“技術(shù)過(guò)剩論”等質(zhì)疑觀點(diǎn)正是其中的典型代表。

　　WCDMA盈利艱難是技術(shù)、市場(chǎng)與管制等多因素作用下的結(jié)果

　　(一)技術(shù)升級(jí)周期加速，運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)建設(shè)/升級(jí)的投資壓力仍然較大，這是技術(shù)對(duì)WCDMA實(shí)現(xiàn)盈利的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。

　　從移動(dòng)通信技術(shù)整個(gè)發(fā)展歷程看，從2G到2.5G的升級(jí)周期相對(duì)較長(zhǎng)，但2.5G以后技術(shù)發(fā)展與升級(jí)則明顯加速。GSM于1992年開(kāi)始投入商用，而GSM的升級(jí)版本GPRS于2001年左右才大規(guī)模進(jìn)入市場(chǎng)，這之間經(jīng)歷了近10年時(shí)間。GPRS的升級(jí)版本EDGE于2003年被TIM與Cingular等運(yùn)營(yíng)商商用，與GPRS進(jìn)入市場(chǎng)才相隔了兩年時(shí)間。WCDMA雖然發(fā)展歷史相對(duì)不長(zhǎng)，但技術(shù)升級(jí)的步伐也并不慢，WCDMA于2001年10月首先在日本進(jìn)入商用，而WCDMA的升級(jí)版本HSDPA在2005年底就投入服務(wù)，如果按照WCDMA在2003年才在日本以外市場(chǎng)發(fā)展起步來(lái)計(jì)算，WCDMA到HSDPA的升級(jí)前后只有不到3年的時(shí)間。

　　技術(shù)升級(jí)帶來(lái)的直接后果之一是運(yùn)營(yíng)商需要增加擴(kuò)容以外的新投資。從GSM-GPRS-EDGE的升級(jí)由于基于相同的制式，升級(jí)與建設(shè)成本相對(duì)有限，而GSM到WCDMA由于是從時(shí)分系統(tǒng)轉(zhuǎn)變?yōu)榇a分系統(tǒng)，其制式升級(jí)是跳躍性的，除了個(gè)別核心網(wǎng)和機(jī)房等可以共享2G資源外，WCDMA需要重新建設(shè)網(wǎng)絡(luò)。盡管除日本運(yùn)營(yíng)商外所有WCDMA運(yùn)營(yíng)商都選擇了孤島覆蓋起步的建設(shè)策略以減輕投資壓力，但來(lái)自網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的投資仍然構(gòu)成了運(yùn)營(yíng)商最大的運(yùn)營(yíng)成本部分。以和記黃埔為例，從2002年啟動(dòng)建網(wǎng)以來(lái)，和記黃埔全球3G業(yè)務(wù)的投資累計(jì)超過(guò)250億美元，其中超過(guò)60%耗費(fèi)在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)上。因此，雖然新技術(shù)無(wú)一例外都擁有比老技術(shù)更優(yōu)的技術(shù)特點(diǎn)與更佳的經(jīng)濟(jì)性，但面對(duì)高昂的網(wǎng)絡(luò)投資，如果收入上不能保持快速增長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)商實(shí)現(xiàn)投資回收并盈利的難度就會(huì)進(jìn)一步加大。

　　(二)移動(dòng)通信市場(chǎng)從賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)向買方市場(chǎng)，用戶的非話音需求較分散，非話音業(yè)務(wù)完全填充話音業(yè)務(wù)收入減少的能力又相對(duì)有限，這些都是WCDMA盈利上需要面臨的主要市場(chǎng)挑戰(zhàn)。

　　2G技術(shù)剛開(kāi)始進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)，各國(guó)的移動(dòng)電話普及率普遍比較低，例如GSM于1992年在英國(guó)市場(chǎng)開(kāi)通服務(wù)時(shí)，英國(guó)移動(dòng)電話普及率僅有4.2%；1994年P(guān)DC在日本投入商用時(shí)，日本的移動(dòng)電話普及率也僅有3.45%。另外，2G在發(fā)達(dá)國(guó)家起步時(shí)，各國(guó)以打破壟斷、引入競(jìng)爭(zhēng)為核心的電信改革才實(shí)施不久，不僅市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量較少，而且市場(chǎng)主導(dǎo)者的優(yōu)勢(shì)明顯，因此整個(gè)移動(dòng)通信市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)還不充分。移動(dòng)電話普及率低與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有限都決定了當(dāng)時(shí)的移動(dòng)電話市場(chǎng)處于完全的賣方市場(chǎng)。

　　隨著移動(dòng)電話普及率提高與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，發(fā)達(dá)國(guó)家的移動(dòng)通信市場(chǎng)逐漸從賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)向了買方市場(chǎng)，這是3G進(jìn)入商用時(shí)需要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)環(huán)境。目前，在WCDMA與CDMA2000已經(jīng)投入商用的國(guó)家與地區(qū)中大部分的移動(dòng)電話普及率已超過(guò)60%，且中國(guó)香港和臺(tái)灣等早已超過(guò)100%，而歐盟地區(qū)的整體普及率也在2006年底超過(guò)了100%。另外，3G發(fā)展時(shí)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)者也比2G剛進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)多出不少，例如在西歐地區(qū)，1999～2000年發(fā)放3G牌照高峰期時(shí)，所有國(guó)家都有3家或以上移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商，其中英國(guó)、德國(guó)、奧地利、丹麥等都有4家移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商，而荷蘭更達(dá)到了5家，而且曾經(jīng)是主導(dǎo)者的市場(chǎng)份額已經(jīng)大大削弱，因此移動(dòng)通信市場(chǎng)實(shí)際上已經(jīng)進(jìn)入比較充分的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。另外，即使在這種情況下，相當(dāng)部分的國(guó)家發(fā)放3G牌照時(shí)仍采取了3G牌照數(shù)量比2G牌照多1～2張的方式，這無(wú)疑使3G業(yè)務(wù)一進(jìn)入市場(chǎng)就必須面臨更加嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)。

　　除了移動(dòng)通信市場(chǎng)從賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)向買方市場(chǎng)的因素外，目前非話音業(yè)務(wù)完全填充話音業(yè)務(wù)收入減少的能力還相對(duì)有限，這也是影響3G回收投資并實(shí)現(xiàn)盈利的重要原因。當(dāng)3G進(jìn)入商用的時(shí)候，相關(guān)國(guó)家的2G網(wǎng)絡(luò)都已基本實(shí)現(xiàn)了全覆蓋而且運(yùn)營(yíng)成熟，其基礎(chǔ)投資也得以回收，因此現(xiàn)有2G網(wǎng)絡(luò)仍是最佳的話音承載網(wǎng)絡(luò)，除和記黃埔這種通過(guò)3G直接切入市場(chǎng)的新進(jìn)入者外，傳統(tǒng)的2G運(yùn)營(yíng)商并不會(huì)把3G純粹定位于話音業(yè)務(wù)。然而，用戶需求的慣性又決定了非話音業(yè)務(wù)需求需要長(zhǎng)期的培育過(guò)程，這決定了至少在3G發(fā)展初期話音業(yè)務(wù)仍將是3G的消費(fèi)與收入主體，因此3G就不可避免在話音業(yè)務(wù)上跟2G有一定的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

　　從過(guò)去數(shù)年WCDMA的商用歷程看，從2G發(fā)展而來(lái)的3G運(yùn)營(yíng)商都曾希望通過(guò)發(fā)展3G數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)來(lái)幫助自己脫離原2G市場(chǎng)上的價(jià)格戰(zhàn)，但話音業(yè)務(wù)對(duì)3G發(fā)展的不可或缺性及新進(jìn)入者的挑戰(zhàn)，卻使目前3G市場(chǎng)爆發(fā)的價(jià)格戰(zhàn)更甚于當(dāng)年的2G時(shí)代。2003年，和記黃埔在歐洲就把3G話音資費(fèi)降到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手2G話音資費(fèi)的一半左右，從而揭開(kāi)了3G價(jià)格戰(zhàn)序幕，沃達(dá)豐、Orange等傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商則先用2G降價(jià)應(yīng)對(duì)和黃的競(jìng)爭(zhēng)，在其自身3G投入商用后，再通過(guò)3G與2G同等的話音資費(fèi)直接跟和黃3G競(jìng)爭(zhēng)。日本雖然在2006年前沒(méi)有引入新移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商，但DoCoMo執(zhí)行的3G替代2G的戰(zhàn)略也使整個(gè)移動(dòng)市場(chǎng)的價(jià)格戰(zhàn)此起彼伏。

[1]

[2]