WCDMA局部進(jìn)入規(guī)模發(fā)展，但盈利能力備受挑戰(zhàn) 如果把2001年10月作為商用起點，那么WCDMA投入商用已經(jīng)超過5年，即使在日本以外的市場，WCDMA也已運(yùn)營了4年。截至2007年2月1日，國際上已經(jīng)有146個WCDMA網(wǎng)絡(luò)在47個國家正式投入了商用，其中有96個網(wǎng)絡(luò)升級到了HSDPA，WCDMA/HSDPA已經(jīng)在原GSM/TDMA陣營中的發(fā)達(dá)市場取得了主導(dǎo)性的先發(fā)地位。在用戶發(fā)展速度方面，WCDMA雖然比不上目前的GSM，但仍略高于目前的CDMA2000與當(dāng)年處于相同發(fā)展時期的GSM：(1)截至2007年2月1日，全球WCDMA用戶已經(jīng)超過1億戶，而且保持每月400萬戶以上新增用戶的發(fā)展速度，雖然GSM目前保持每月4000萬戶以上新增用戶的發(fā)展速度，但GSM進(jìn)入市場的第五年每月新增用戶僅有200萬戶左右，因此WCDMA目前的用戶發(fā)展速度已經(jīng)高于當(dāng)年的GSM用戶發(fā)展速度；(2)在西歐地區(qū)，2006年初WCDMA的新增用戶就超過了GSM，WCDMA成為市場增長的主要動力；(3)在日本，WCDMA用戶超過4100萬戶，占日本全部移動電話用戶的近50%，從而成為該國擁有最大用戶群的移動通信制式。綜合來看，無論是網(wǎng)絡(luò)規(guī)模還是用戶數(shù)量，WCDMA已經(jīng)徹底度過了當(dāng)初的發(fā)展瓶頸期并在日本等局部地區(qū)進(jìn)入了規(guī)模發(fā)展階段，而且整體發(fā)展勢頭良好。 然而與規(guī)模上的良好發(fā)展勢頭相比，WCDMA在實現(xiàn)盈利方面卻顯得比較尷尬。到目前為止，除DoCoMo以外，國際上還沒有一家運(yùn)營商的WCDMA業(yè)務(wù)實現(xiàn)盈利，而通過3G直接切入移動通信市場的和記黃埔的3G業(yè)務(wù)更是累計虧損超過150億美元，其實現(xiàn)EBITDA由負(fù)轉(zhuǎn)為正的計劃也由最初的2005年下半年數(shù)次推遲以至到現(xiàn)在預(yù)計的2008年，而且還不排除需要進(jìn)一步推遲的可能，盈利艱難已成為WCDMA持續(xù)快速演進(jìn)中不得不面對的現(xiàn)實問題。更值得注意的是，除WCDMA外，WiMAX等其它新技術(shù)也不同程度面臨著商用進(jìn)程慢或效益不佳的發(fā)展問題，其中CDMA2000由于技術(shù)封閉等因素而市場規(guī)模發(fā)展放緩，而WiMAX的實際商用進(jìn)程也沒有像個別利益廠商炒作的那樣樂觀。整體上看，與GSM等老技術(shù)仍在快速擴(kuò)張市場相比，目前的新技術(shù)發(fā)展事實上已開始顯現(xiàn)出一定的整體性疲態(tài)，傳統(tǒng)上通過技術(shù)發(fā)展來培育并拉動需求的“技術(shù)驅(qū)動”理念正遭遇前所未有的挑戰(zhàn)，“技術(shù)過剩論”等質(zhì)疑觀點正是其中的典型代表。 WCDMA盈利艱難是技術(shù)、市場與管制等多因素作用下的結(jié)果 (一)技術(shù)升級周期加速，運(yùn)營商網(wǎng)絡(luò)建設(shè)/升級的投資壓力仍然較大，這是技術(shù)對WCDMA實現(xiàn)盈利的現(xiàn)實挑戰(zhàn)。 從移動通信技術(shù)整個發(fā)展歷程看，從2G到2.5G的升級周期相對較長，但2.5G以后技術(shù)發(fā)展與升級則明顯加速。GSM于1992年開始投入商用，而GSM的升級版本GPRS于2001年左右才大規(guī)模進(jìn)入市場，這之間經(jīng)歷了近10年時間。GPRS的升級版本EDGE于2003年被TIM與Cingular等運(yùn)營商商用，與GPRS進(jìn)入市場才相隔了兩年時間。WCDMA雖然發(fā)展歷史相對不長，但技術(shù)升級的步伐也并不慢，WCDMA于2001年10月首先在日本進(jìn)入商用，而WCDMA的升級版本HSDPA在2005年底就投入服務(wù)，如果按照WCDMA在2003年才在日本以外市場發(fā)展起步來計算，WCDMA到HSDPA的升級前后只有不到3年的時間。 技術(shù)升級帶來的直接后果之一是運(yùn)營商需要增加擴(kuò)容以外的新投資。從GSM-GPRS-EDGE的升級由于基于相同的制式，升級與建設(shè)成本相對有限，而GSM到WCDMA由于是從時分系統(tǒng)轉(zhuǎn)變?yōu)榇a分系統(tǒng)，其制式升級是跳躍性的，除了個別核心網(wǎng)和機(jī)房等可以共享2G資源外，WCDMA需要重新建設(shè)網(wǎng)絡(luò)。盡管除日本運(yùn)營商外所有WCDMA運(yùn)營商都選擇了孤島覆蓋起步的建設(shè)策略以減輕投資壓力，但來自網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的投資仍然構(gòu)成了運(yùn)營商最大的運(yùn)營成本部分。以和記黃埔為例，從2002年啟動建網(wǎng)以來，和記黃埔全球3G業(yè)務(wù)的投資累計超過250億美元，其中超過60%耗費(fèi)在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)上。因此，雖然新技術(shù)無一例外都擁有比老技術(shù)更優(yōu)的技術(shù)特點與更佳的經(jīng)濟(jì)性，但面對高昂的網(wǎng)絡(luò)投資，如果收入上不能保持快速增長，運(yùn)營商實現(xiàn)投資回收并盈利的難度就會進(jìn)一步加大。 (二)移動通信市場從賣方市場轉(zhuǎn)向買方市場，用戶的非話音需求較分散，非話音業(yè)務(wù)完全填充話音業(yè)務(wù)收入減少的能力又相對有限，這些都是WCDMA盈利上需要面臨的主要市場挑戰(zhàn)。 2G技術(shù)剛開始進(jìn)入市場時，各國的移動電話普及率普遍比較低，例如GSM于1992年在英國市場開通服務(wù)時，英國移動電話普及率僅有4.2%；1994年P(guān)DC在日本投入商用時，日本的移動電話普及率也僅有3.45%。另外，2G在發(fā)達(dá)國家起步時，各國以打破壟斷、引入競爭為核心的電信改革才實施不久，不僅市場中的競爭者數(shù)量較少，而且市場主導(dǎo)者的優(yōu)勢明顯，因此整個移動通信市場的競爭還不充分。移動電話普及率低與市場競爭的有限都決定了當(dāng)時的移動電話市場處于完全的賣方市場。 隨著移動電話普及率提高與市場競爭加劇，發(fā)達(dá)國家的移動通信市場逐漸從賣方市場轉(zhuǎn)向了買方市場，這是3G進(jìn)入商用時需要面對的現(xiàn)實市場環(huán)境。目前，在WCDMA與CDMA2000已經(jīng)投入商用的國家與地區(qū)中大部分的移動電話普及率已超過60%，且中國香港和臺灣等早已超過100%，而歐盟地區(qū)的整體普及率也在2006年底超過了100%。另外，3G發(fā)展時市場中的競爭者也比2G剛進(jìn)入市場時多出不少，例如在西歐地區(qū)，1999～2000年發(fā)放3G牌照高峰期時，所有國家都有3家或以上移動運(yùn)營商，其中英國、德國、奧地利、丹麥等都有4家移動運(yùn)營商，而荷蘭更達(dá)到了5家，而且曾經(jīng)是主導(dǎo)者的市場份額已經(jīng)大大削弱，因此移動通信市場實際上已經(jīng)進(jìn)入比較充分的競爭狀態(tài)。另外，即使在這種情況下，相當(dāng)部分的國家發(fā)放3G牌照時仍采取了3G牌照數(shù)量比2G牌照多1～2張的方式，這無疑使3G業(yè)務(wù)一進(jìn)入市場就必須面臨更加嚴(yán)峻的競爭形勢。 除了移動通信市場從賣方市場轉(zhuǎn)向買方市場的因素外，目前非話音業(yè)務(wù)完全填充話音業(yè)務(wù)收入減少的能力還相對有限，這也是影響3G回收投資并實現(xiàn)盈利的重要原因。當(dāng)3G進(jìn)入商用的時候，相關(guān)國家的2G網(wǎng)絡(luò)都已基本實現(xiàn)了全覆蓋而且運(yùn)營成熟，其基礎(chǔ)投資也得以回收，因此現(xiàn)有2G網(wǎng)絡(luò)仍是最佳的話音承載網(wǎng)絡(luò)，除和記黃埔這種通過3G直接切入市場的新進(jìn)入者外，傳統(tǒng)的2G運(yùn)營商并不會把3G純粹定位于話音業(yè)務(wù)。然而，用戶需求的慣性又決定了非話音業(yè)務(wù)需求需要長期的培育過程，這決定了至少在3G發(fā)展初期話音業(yè)務(wù)仍將是3G的消費(fèi)與收入主體，因此3G就不可避免在話音業(yè)務(wù)上跟2G有一定的競爭關(guān)系。 從過去數(shù)年WCDMA的商用歷程看，從2G發(fā)展而來的3G運(yùn)營商都曾希望通過發(fā)展3G數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)來幫助自己脫離原2G市場上的價格戰(zhàn)，但話音業(yè)務(wù)對3G發(fā)展的不可或缺性及新進(jìn)入者的挑戰(zhàn)，卻使目前3G市場爆發(fā)的價格戰(zhàn)更甚于當(dāng)年的2G時代。2003年，和記黃埔在歐洲就把3G話音資費(fèi)降到競爭對手2G話音資費(fèi)的一半左右，從而揭開了3G價格戰(zhàn)序幕，沃達(dá)豐、Orange等傳統(tǒng)運(yùn)營商則先用2G降價應(yīng)對和黃的競爭，在其自身3G投入商用后，再通過3G與2G同等的話音資費(fèi)直接跟和黃3G競爭。日本雖然在2006年前沒有引入新移動運(yùn)營商，但DoCoMo執(zhí)行的3G替代2G的戰(zhàn)略也使整個移動市場的價格戰(zhàn)此起彼伏。 |
